勝ち続ける投資家が使う分析理論10選｜チャート・需給・心理を読み解く上級テクニック

上級編｜理論と戦略で資産を“研究的に”増やす

投資を続けていると、こう感じたことはありませんか？

「PERもROEも理解できたけど、もっと深く分析したい。」

そんなあなたに向けて、この記事では上級投資家が意識している10の分析理論・戦略をわかりやすく紹介します。

数字だけでなく、「市場心理」「リスク管理」「データ思考」を取り入れた投資を目指しましょう。

企業の本質的な価値（実力）を見極める分析法。
決算書・業績・経営方針・市場シェアなどを基に「その株が本当に割安か」を判断します。

🔹 ポイント：短期ではなく“企業成長”に投資する長期派向き。

チャートの形や出来高など価格の動きから投資家心理を読む方法。
中級編で学んだ移動平均・MACDをさらに深め、トレンド転換の確率を探ります。

🔹 例：ボリンジャーバンド、フィボナッチ・リトレースメント。

移動平均線の上下に「標準偏差ライン」を引き、株価の行き過ぎを視覚化するツール。

🔹 使い方：株価が±2σ外に出たら、行き過ぎサイン。反発を狙う逆張り戦略に◎。

株価の戻りや押し目の目安を数値化したもの。
上昇・下落の「調整幅」を予測し、売買タイミングを見極める際に使われます。

🔹 ポイント：0.382・0.5・0.618の比率がキーポイント。

株の市場全体に対する値動きの敏感さ（リスク度）を示す指標。

🔹 目安：

ポートフォリオが市場平均をどれだけ上回ったかを示す指標。
アクティブ投資家が「自分の運用力」を測る際に使います。

🔹 ポイント：プラスαを出せる投資家＝真の実力派。

リスクに対してどれだけ効率的にリターンを得たかを測定する指標。
投資信託やポートフォリオの比較に使われます。

🔹 計算式：（リターン − 無リスク金利） ÷ リスク
🔹 目安：1.0以上なら「効率的な運用」。

企業がどれだけ現金を稼いでいるかを見る分析法。
会計上の利益よりも「実際の現金の動き」に注目します。

🔹 ポイント：「営業キャッシュフロー」が安定してプラスなら優良企業。

上昇中の株はさらに上がりやすいというトレンド理論。
勢いに乗る“順張り投資”として人気です。

🔹 使い方：RSIやMACDと組み合わせてタイミングを判断。

1回の取引で、損と利益のどちらが大きいかを比較する考え方。

🔹 計算式：想定利益 ÷ 想定損失
🔹 目安：1.5〜2倍以上を狙うと、長期的に勝率が安定。

上級者になるために大切なのは、「予想」ではなく「検証」。
数値・チャート・実際のパフォーマンスを記録することで、再現性のある投資ができます。

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